martes, 19 de noviembre de 2013

Que es el Bitcoin y cual es su rol dentro de las monedas complementarias de Dinero Abierto


Esta semana, Bitcoin sobrepasaba en el Mercado cambiario la barrera de los 500 euros. 



La prensa explota con noticias alrededor del Bitcoin.

¿Cuál es el rol de Bitcoin entre las monedas complementarias, entre el dinero abierto?

Las monedas complementarias, el Dinero Abierto, pueden tener una función en cuatro cuadrantes:


De          a
Business
Consumidor
Business

Consumidor






Una moneda para la Tierra




En New Money for a New World,
Bernard Lietaer y Stephen Belgin nos proponen una moneda para la Tierra, que sería la moneda de intercambio al más alto nivel, para el intercambio intercontinental.
A esta moneda la llama Terra.

Terra (The Trade Reference Currency, TRC) es el nombre de una posible "world currency". El concepto lo propuso Bernard A. Lietaer en 2001, basado en propuestas parecidas en los 1930.

La divisa se basaría en una canasta de las 9-12 mercanías más importantes (según su importancia en el world wide trade).

Lietaer piensa que una divisa de ese tipo no sufriría de inflación.

Terra = unidad de referencia que se define como una canasta uniforme de los principales productos del comercio internacional y servicios.


Ejemplo: 100 Terra =
                                          1 barril de petróleo
                                       + 10 fanegas de trigo
                                       + 20 kg de cobre
                                         ...
                                       + 1/10 de onza de oro




Cualquier bien o servicio que permita una medida objetiva de cantidad podría ser incluido.

Tendría una estabilidad similar a la estándar de oro, pero con la cesta de varios productos en lugar de solo producto (más estable que cualquiera de los componentes). Terra es resistente a la inflación por definición. Sube y baja con los precios de los productos y siempre está a flote.

El principio básico surgió de los primeros conceptos que se presentaron en un artículo en el diario francés "Le Fédériste" el 1 de enero de 1933. La idea era establecer "Europa - El dinero de la paz", fue dado a luz. La idea fue recogida con entusiasmo por Lietaer durante un viaje educativo.

El Terra se basa fundamentalmente en principios distintos de los convencionales, el dinero emitido como deuda bancaria. Las principales diferencias son:

  • 1.       La Terra está 100 por ciento respaldada por activos, mientras que el dinero convencional está respaldado por nada más que la creencia de que otras personas lo aceptarán. Por lo tanto, por definición, nunca puede ser fraccionario Terras de reserva, y el suministro de Terras no se levanta o cae con la expansión o contracción del crédito bancario.
  • 2.       Los activos de la Terra consisten en una canasta equilibrada de una docena de los productos más representativos y de los servicios en la economía mundial. Esta moneda de referencia mundial por lo tanto ofrece una cobertura contra la inflación natural.
  • 3.       La Terra, al igual que el WIR y C3, es naturalmente anti-cíclica y por lo tanto ayuda a estabilizar la economía. La creación de dinero convencional tiende a ser naturalmente pro-cíclico, es decir, que acentúa los auges y caídas repetidas que desestabilizan la economía, aun cuando los bancos centrales tratan de contrarrestar este fenómeno.
  • 4.       La Terra no devengan intereses. En su lugar, tiene una carga estadía de 3,5-4 por ciento por año (para cubrir el costo de almacenamiento de los productos que respaldan la Terra). La Terra es por lo tanto sólo un instrumento comercial y contractual, no un depósito de valor. El Terra alienta el comercio, mientras que el dinero convencional fomenta la acumulación.
  • 5.       La Terra es administrado por la Alianza Terra, mientras que el dinero convencional está gestionado por los bancos centrales. La alianza no decide cuándo crear o rescatar Terras, los participantes miembros deben tomar tales decisiones.
  • 6.       Hay cuatro tipos de entidades participan en el sistema Terra: Terra partidarios, los usuarios de Terra, los mercados de futuros de materias primas /, y la Alianza Terra sí mismo. Además, otras organizaciones o individuos pueden llevar a cuestas el sistema de Terra, usándolo simplemente como unidad de referencia contractual sin participar en el sistema mismo.

La Moneda Perpetua y la Moneda de Crédito





Digital Coin
Paul Grignon



Paul Grignon, el autor de "Money as Debt", nos propone el siguiente esquema:


  • 1. Digital Coin no es una mercancía única, como el oro, la plata, el dinero fiduciario o un crédito bancario. Se trata de bienes virtuales y servicios de proveedores específicos.
  • 2. Digital Coin se compone de dos elementos, la unidad de medida llamada Perpetual Coin (PC) y los medios funcionales de intercambio, el "objeto digital" se llama Credit Coin (CC).


  • 3. Un "objeto digital" es un número de serie único seguro. Como dinero en efectivo sin papel, un "objeto digital" puede intercambiarse de forma segura instantáneamente, peer-to-peer, sin la intervención de terceros, como bancos, PayPal o bases de datos de monedas alternativas. No se requiere una contabilidad a menos que desee y no se generan registros (no se manejan saldos, se manejan monedas).
  • 4. Credit Coin es un "objeto digital". Se trata de un número de serie único asegurado que representa un contrato limitado en el tiempo por la entrega de bienes y servicios de un proveedor específico, denominado en lo sucesivo el Emisor. La insolvencia del emisor para redimir sus contratos en forma de moneda de crédito con sus productos o servicios anunciados constituye un incumplimiento de contrato y motivo de recurso judicial, y en última instancia, si no se remedia, de la liquidación de los activos del Emisor.
  • 5. Credit Coin se gasta en un cierto momento y se canjea por productos o servicios con un valor máximo en un momento posterior (hasta 14 meses). Así, todo el dinero en este sistema es una inversión directa en la producción que luego es recompensado con un dividendo a pagar sólo en bienes y / o servicios.
  • 5. Todo Credit Coin de cualquier Emisor es rechazada por defecto. Debe ser aceptado voluntariamente. Cada individuo puede así determinar su propio sistema único de circulación de crédito aceptado, desde el nivel local de unos pocos amigos en los que confía hasta corporaciones globales y gobiernos. Al igual que las redes sociales, esto daría lugar a una completa libertad de asociación, siendo  cada circulación de una emisión de Credit Coins potencialmente única. Estos sistemas pueden ser tan aislados del resto del mundo o tan unificados como los miembros deseen y sin embargo utilizan la misma tecnología y la misma unidad de valor.
  • 6. El valor de todas las cosas se expresa en Perpetual Coin, que puede o no puede tener una existencia real como un "objeto digital", dependiendo de la forma de implementación.
  • 7. El valor de la Perpetual Coin está inicialmente definido por una fórmula garantiza que el valor de un Perpetual Coin es siempre el punto medio de una cesta de las principales monedas existentes. La nueva divisa moneda Perpetual Coin, una vez establecida, es dejada en última instancia para que encuentre su propio valor. Esta técnica es básicamente la misma que se utilizó para introducir el Euro. El uso de la fórmula es una estrategia de transición que fija el precio de Perpetual Coin con respecto todas las demás monedas, que suaviza las fluctuaciones entre las divisas, "eliminando el ruido de la señal", y representa el verdadero valor del dinero global. En última instancia Perpetual Coin será definido por los precios de bienes y servicios reales como se fija en última instancia todo el dinero en un mercado libre.
    Un método sería vender Perpetual Coin por las actuales monedas nacionales y utilizarlo como una alternativa convencional hasta que su valor se establezca en la mente de gente suficiente. La otra sería la de comenzar con los Credit Coin, el valor unitario del Perpetual Coin se define inicialmente simplemente por la misma fórmula. En cualquier caso la nueva divisa Perpetual Coin, en última instancia la busca su propio valor, como lo hacen en última instancia todas las monedas de todos modos.


  • 8. Las circulaciones privadas se basan en la confianza y la reputación. El valor de cualquier Credit Coin en circulaciones privadas sería una Perpetual Coin en todo momento, a menos que se acuerde lo contrario entre las partes involucradas.
  • 9. Emisores, como gobiernos, empresas y sociedades emitirían monedas Credit Coins que se negocian en un intercambio público mundial automatizado. La paridad de un Credit Coin emitido por cualquier Emisor con Perpetual Coin sólo podría lograrse mediante el logro por ese Emisor de una balanza de comercial perfecta. Así, el sistema fuerza el equilibrio presupuestario en todo el mundo por la automática revalorización del crédito en tiempo real, de tal manera que la emisión de  crédito por un Emisor en Credit Coins = demanda real de los productos y / o servicios de ese Emisor en todo momento.

Paul Grignon
Digital Coin Specifications



En resumen:

Perpetual Coin representa una novedosa reunión de la simplicidad conceptual de dinero en efectivo anónimo con las enormes ventajas de la tecnología digital y las redes instantáneas. Como tal, su utilidad no tiene precedentes.

Perpetual Coin, siendo permanente, sería adecuado para el ahorro y, como tal, lleva consigo la posibilidad de acumulación, sobre todo si su valor en términos de bienes y servicios reales se apreciara rápidamente.

Esto trae consigo la necesidad de otro medio de transacciones complementario con oxidación, uno que pierda poder adquisitivo con el tiempo y expira alguna vez, y por lo tanto debe ser gastado en lugar de guardado. También existe la necesidad de ser capaces de capitalizar la empresa y el comercio en ausencia de Perpetual Coin o dinero convencional, al igual que los comerciantes medievales tenían que hacer.

En consecuencia, el segundo tipo de moneda digital que se propone es el Credit Coin.

Mientras que Perpetual Coin  es permanente y anónimo como una moneda de metal, Credit Coin es temporal y se identifican por Emisor. Se trata de un contrato para el rescate de bienes y / o servicios (producto) por el Emisor específico de la moneda. Es también, en su defecto, un derecho sobre los activos reales del Emisor.

Credit Coin es una forma de acción sobre los productos del emisor, en la que el Emisor garantiza volver a comprar las acciones con la entrega del producto.

Todas las Credit Coin se emitirán a la par con el Perpetual Coin. Y, cada moneda se programa con una curva de redención que define la cantidad de un dividendo se aplicará a cierta hora de la elección del Emisor. Es decir, cada moneda se emite con una curva de oxidación específica.



Paul Grignon
Digital Coin in brief



Bitcoin







Bitcoin es una moneda electrónica descentralizada, concebida en 2009 por quien se ha dado a conocer como Satoshi Nakamoto (aunque su verdadera identidad se desconoce). El nombre Bitcoin se aplica también al software libre diseñado por Nakamoto para la gestión de dicha moneda, y a la red P2P (peer to peer, o red de “pares” bajo un mismo protocolo) que le da soporte. A diferencia de la mayoría de las monedas, el funcionamiento de Bitcoin no depende de una institución central, sino de una base de datos distribuida. El software ideado por Nakamoto emplea la criptografía para proveer funciones de seguridad básicas, tales como la garantía de que los Bitcoin sólo puedan ser gastados por su dueño, y nunca más de una vez.

Bitcoin es una de las primeras implementaciones del concepto de criptomoneda, y sin duda la más exitosa hasta la fecha. La propuesta que inspiró a Nakamoto – de una forma de dinero electrónico imposible de monopolizar, irrastreable y que les permite a sus dueños mantenerse anónimos – fue descripta por primera vez en 1998 por el criptógrafo Wei Dai en la célebre lista de correo electrónico Cyberpunk. El diseño de Bitcoin, de hecho, permite poseer y transferir valor entre cuentas públicas de forma potencialmente anónima.

La aparición de Bitcoin no es una aparición casual. Es una aparición consecuencia del movimiento por la reforma monetaria.

Quizás el mayor logro de Satoshi Nakamoto sea el de haber resuelto el problema del doble gasto (copias falsificadas) en un sistema descentralizado, que tanto ha desvelado a economistas y programadores. Para evitar que un mismo Bitcoin sea gastado más de una vez por la misma persona (en otras palabras, para evitar la falsificación), la red se vale de lo que Nakamoto describe como un servidor de tiempo distribuido, que identifica y ordena secuencialmente las transacciones e impide su modificación. Esto se logra por medio de pruebas de trabajo encadenadas (las cuales se muestran como “confirmaciones”). Más adelante veremos que dicho trabajo es realizado por los ¨mineros de bitcoins¨ a cambio de una recompensa en Bitcoin.

Si bien el envío de Bitcoin es instantáneo, y cualquier operación puede ser monitoreada en tiempo real, las confirmaciones que nos muestra la pantalla cuando usamos el software de Bitcoin vienen a representar el proceso de “clearing”. A mayor número de confirmaciones, más remota será la posibilidad de ser víctima de un doble gasto. Cuando supera las cinco confirmaciones por parte de la red, una transacción es considerada técnicamente irreversible.

El número total de Bitcoin tenderá a 21 millones con el tiempo. Su oferta crece en una serie geométrica (con una razón constante); así, en 2013 la mitad de la oferta total habrá sido generada, y en 2017, 3/4 de la misma. A medida que la cantidad de Bitcoin crezca hacia al límite de 21 millones, y el número de transacciones aumente, la economía Bitcoin entrará en deflación, el poder adquisitivo de cada Bitcoin aumentará, probablemente hasta alcanzar cierta estabilidad.

A diferencia del dinero de curso forzoso, Bitcoin no puede ser controlado por ninguna autoridad debido a su naturaleza descentralizada. La expansión de la base monetaria está predeterminada por el software de Bitcoin y es por todos conocida, de modo que no es posible afectar el poder adquisitivo de los usuarios manipulando la cantidad de Bitcoin en circulación.

La masa monetaria es una masa monetaria fija, solo controlable por el dios de las matemáticas.


Los Bitcoin son divisibles hasta 6 decimales, de manera que se pueden hacer transacciones en µBTC, y con dos decimales más.

Por ejemplo se puede hacer una transacción de 34,82 µBTC.

Esto nos resulta una masa monetaria total de 21 x 10 elevado a la 12 µBTC.


PIB mundial
63.000.000.000.000 US$
63 trillones US$
Mercado de bonos
87.000.000.000.000 US$
87 trillones US$
Masa monetaria µBTC
21.000.000.000.000 µBTC
21 trillones µBTC



Es decir que cuando un µBTC este al cambio de unos 3 US$, el BTC se puede hacer cargo de toda la economía mundial.

Su valor flota sobre una bolsa de otras monedas. No flota mediante un tablero con una formula determinada por ninguna autoridad, sino por la realidad del mercado cambiario alrededor del mundo.



En el futuro no hay ningún problema para que flote sobre el mercado cambiario de las monedas basadas en promesa de producto.

En una economía tras la Gran Localización flotaría sobre todo sobre las monedas que se usen para los productos de comercio continental y mundial.



Unidad
Continente
Mundo
Distancia km
4.000
40.000
Población
500 millones
6000 millones
Producción
Vehículos
Micro-chips

Sistemas electrónicos
Farmacéuticas

Pequeños aviones
Grandes aviones

Barcos

Distribución
Petróleo, gas
Petróleo, gas

Electricidad

Servicios
Transporte aéreo
Transporte aéreo

Transporte náutico
Transporte náutico

Transporte carretera
Transporte carretera



Su universalidad y manejabilidad en pequeñas cantidades le permite usarse también de forma muy permeable en las economías locales como la moneda que se usa para los viajes profesionales o para el turismo.

Como moneda para el ahorro parece perfecta. Es una moneda que no tiene fecha de caducidad.

Sin embargo debe combinarse con otras monedas por la razón de que el volumen total del ahorro puede ser variable, requiriendo por tanto una masa monetaria variable. Si no se combina con otras monedas de ahorro de masa monetaria autoajustable se producirán inestabilidades en el precio del BTC y por tanto del valor del ahorro.



Con todo ello, parece que el Bitcoin reúne y unifica en una implementación práctica, todas las características que se le pedían a la moneda Terra y al Perpetual Coin.

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